錦江股份11月12日晚間發(fā)布公告稱，其收到實際控制人錦江國際(集團)有限公司(下稱“錦江國際”)發(fā)來的函，錦江國際與美國投資基金喜達屋資本集團(通過各自附屬公司)，已就喜達屋資本集團出售盧浮集團和全資子公司盧浮酒店集團100%股權(quán)的事宜簽署相關(guān)協(xié)議，錦江國際提請公司研究決定是否作為收購方參與該項目。

記者采訪獲悉，盧浮酒店集團為歐洲第二大酒店企業(yè)，有知情者透露，此番收購價格或超過10億歐元，而收購的目的是加速錦江系酒店進軍海外市場。

多次探路謀海外收購

“這并非錦江系第一次進行國際并購，數(shù)年前其已收購美國洲際，并整合洲際成為錦江系第三方酒店管理平臺。此后錦江系一直在尋找海外并購商機，首先依然關(guān)注美國市場，但由于這幾年美國酒店和商業(yè)地產(chǎn)價格上漲，因此并購成本太高而不適合。之后錦江系看中過一家西班牙酒店集團，可惜被海航搶先并購了。因為在歐洲考察多時，相對而言，歐洲酒店集團的價格沒有美國同類公司高，酒店規(guī)模也都比較適合，加之歐洲整體消費走低，部分企業(yè)也有出售意愿，于是就基本鎖定了收購歐洲市場的酒店公司。”有知情者透露，除去歐洲第一大酒店集團——法國雅高酒店集團基本不會出售之外，歐洲第二大酒店集團當(dāng)數(shù)盧浮酒店集團。

記者在采訪中了解到，非常湊巧的是，多年前錦江之星與盧浮酒店集團合作，雙方各選取15家經(jīng)濟型酒店同時互相掛牌，并將各自的特色服務(wù)植入對方中選酒店。當(dāng)時就有接近人士透露，合作僅是第一步，資本運作計劃才是之后更實質(zhì)性的舉措。盧浮酒店的大股東是喜達屋資本，喜達屋資本未來有意向錦江酒店方面出售盧浮酒店部分股權(quán)，在錦江酒店看來，盧浮酒店的股權(quán)才是真正吸引人的。

如今這一切就要成真。錦江股份披露，錦江國際與美國投資基金喜達屋資本集團，已就喜達屋資本集團出售盧浮集團和全資子公司盧浮酒店集團100%股權(quán)的事宜簽署相關(guān)協(xié)議。

有業(yè)內(nèi)消息稱，喜達屋資本集團將透過其關(guān)聯(lián)方StarSDLInvestmentCo.來完成此項建議交易，兩家公司預(yù)計這項收購協(xié)議將在2015年第一季度完成。喜達屋資本集團在2005年以32億美元的價格收購盧浮集團，當(dāng)時后者名字為SocieteduLouvre。

目前公告尚未披露細(xì)節(jié)和價格。但有消息人士透露，一般收購價格是按照EBITDA(稅息折舊及攤銷前利潤)的數(shù)倍來計算，盧浮酒店集團的年EBITDA約8000萬歐元，因此價格或超過10億歐元。

加速海外布局

對于此番收購的雙方目的，從資本方角度而言是正常資金運作。

據(jù)悉，喜達屋資本是一家美國私募投資公司，其目前管理的資產(chǎn)總價值達370億美元，截至2013年，喜達屋資本已出售四大高端酒店品牌，其中包括盧森堡星座酒店。知情者透露，既然歐洲市場現(xiàn)在并不十分景氣，那還不如出售資產(chǎn)讓資本方回籠資金。

“從錦江系角度而言，必然是海外拓展。雖然現(xiàn)在還不知道其具體計劃，但今后在海外市場品牌的輸出和管理方面應(yīng)該會有舉措。值得一提的是，國際上酒店集團的排名是按客房數(shù)量計算的，盡管錦江系收購美國洲際后進行第三方酒店管理，但第三方管理的酒店客房數(shù)量有時很難計入錦江系麾下，因此其需要一個能實質(zhì)促進國際排名地位的并購，比如這次對盧浮的并購。”華美首席知識專家趙煥焱分析。

資料顯示，盧浮酒店集團與錦江國際酒店集團雙方都有從經(jīng)濟型到高端酒店的覆蓋，有些品牌的定位頗為類似，這或許也有利于今后雙方的整合。

“近期本土企業(yè)并購海外酒店集團的案例特別多，比如，中國安邦保險斥資19.5億美元從希爾頓全球手中收購歷史悠久的紐約著名地標(biāo)建筑華爾道夫酒店，開元控股收購巴黎香榭麗舍大街萬豪酒店，萬達則收購西班牙大廈擬改建酒店。這都說明具有資金實力的本土企業(yè)力拓海外市場的趨勢，隨著出境游升溫，中國游客出境游集中的歐美市場尤其被看重，未來本土企業(yè)對海外旅游酒店資產(chǎn)的并購案會越來越多。”趙煥焱指出。